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  1. 12経済学部
  2. 1経済研究
  3. 161号(2021年1月)

Realized jump beta: Evidence from high-frequency data on Tokyo Stock Exchange

http://hdl.handle.net/10723/00004052
http://hdl.handle.net/10723/00004052
35d3f2b8-f2f6-4c7c-bf31-1f673ea642ea
名前 / ファイル ライセンス アクション
keizai_161_155-168.pdf keizai_161_155-168.pdf (363.4 kB)
Item type 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1)
公開日 2021-03-08
タイトル
タイトル Realized jump beta: Evidence from high-frequency data on Tokyo Stock Exchange
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Jump beta
キーワード
主題Scheme Other
主題 Market jump variation
キーワード
主題Scheme Other
主題 Jump covariation
キーワード
主題Scheme Other
主題 High-frequency data
資源タイプ
資源タイプ識別子 http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
資源タイプ departmental bulletin paper
著者 UBUKATA, Masato

× UBUKATA, Masato

UBUKATA, Masato

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著者別名
識別子Scheme WEKO
識別子 7555
姓名 生方, 雅人
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This study measures the realized jump beta of sector portfolios constructed from Japanese high-frequency intraday data to assess the dynamics in jump beta aggregated over fixed intervals of time. When we test the null hypothesis that jump beta remains constant over time, the result strongly rejects the constancy of annually aggregated jump beta, but does not frequently reject that of monthly jump beta. Given the worldwide evidence of fractional integration in realized variance and covariance, the estimation result under the assumption of a pure fractional noise process of the monthly jump beta indicates a smaller average degree of integration, namely ARFIMA(0, 0.2,0), than that of a total realized beta largely including diffusive risk component of asset returns. Moreover, the jump beta might be naturally modeled as a stationary I(0) process.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 【論文/Articles】
書誌情報 明治学院大学経済研究 = The papers and proceedings of economics

巻 161, p. 155-168, 発行日 2021-01-31
ISSN
収録物識別子タイプ ISSN
収録物識別子 1349-483X
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11966517
著者版フラグ
出版タイプ VoR
出版タイプResource http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
出版者
出版者 明治学院大学経済学会
資源タイプ
内容記述タイプ Other
内容記述 Article
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Ver.1 2023-05-15 15:07:46.881910
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